Thesis金融工程论文怎么写？数据窗口、模型假设与回测不用未来函数
金融工程论文的评分核心是 「数据可复现 + 回测无未来信息」：数据来源、频率与样本窗口写不清，实证结果无法复核；回测里混入未来函数（用当日收盘价决定当日开仓、用后视数据选股票池），策略再漂亮也是无效结论。这篇按选题、数据规范、模型与回测、结构四部分讲。
一、三类选题方向
- 资产定价型：因子模型（如三因子/五因子）在 A 股某板块的检验、期权定价模型的适用性比较；
- 风险度量型：VaR/ES 的不同估计方法（历史模拟、GARCH、极值理论）对某类资产的比较与回测检验；
- 量化策略型：动量/反转、配对交易或多因子选股策略的构建与绩效评估。
本科阶段优先用公开可得的日频数据做一个小而完整的实证，不追求高频与另类数据；选题收口见《论文题目怎么定》。
二、数据怎么写才可复现
- 来源与字段写全：数据库名称、资产范围、字段（复权收盘价/成交量/财务指标）、频率与提取日期逐项写明；
- 样本窗口有理由：起止时间的选择要给依据（制度变化、数据可得性），样本内/样本外划分事先定好；
- 数据清洗交代：停牌、ST、新股剔除规则，缺失值与极端值处理方法写进正文或附录；
- 复权与口径统一：价格用前复权还是后复权、收益率用对数还是简单收益，全文统一并写明；
- 红线：不得为了结果好看事后更换样本窗口或剔除"不配合"的时间段，稳健性检验要覆盖不同窗口。
三、模型与回测怎么规范
- 假设逐条列：模型假设（正态性、独立性、无摩擦市场等）逐条写出，并讨论现实偏离对结论的影响；
- 参数估计写方法：估计方法（MLE/OLS/滚动窗口长度）、软件与包版本写明，关键代码逻辑放附录；
- 回测防未来函数：信号用 T 日收盘后信息、T+1 日成交，股票池与因子值均按当时点可得数据构建，明确写出这一时序约定；
- 成本与容量：手续费、印花税与滑点假设写明，绩效指标（年化收益、最大回撤、夏普比率）给出计算公式；
- 检验要显著性：策略超额收益做统计检验，因子回归给出 t 值与调整 R²，不以单一区间的净值曲线下结论。
四、结构与常见扣分点
- 常见结构：绪论→文献综述→数据与方法（含时序约定）→实证结果→稳健性检验→结论与局限；
- 常见扣分：数据来源与窗口不写、复权口径混乱、回测含未来函数、无交易成本假设、只报好看区间、稳健性缺失、把回测收益说成可实现收益；
- 相邻专业写法见《金融专业论文怎么写》与《投资学论文怎么写》；实证章写法见《论文实证分析怎么写》。