Thesis金融数学论文怎么写？模型假设要检验、数据区间写明白、回测不能只报最好一段
金融数学论文最常见的两个硬伤： 模型假设默认成立（收益率正态性、波动率常数从不检验就套公式），以及回测只报表现最好的区间（换个区间结论就反转却不披露） 。这篇按选题、假设、数据、回测四部分讲。
一、四类选题怎么定
- 定价模型：期权/债券定价模型在某类标的上的适用性与参数校准；
- 风险度量：VaR/ES 的不同估计方法在某市场的回测比较；
- 投资组合：均值-方差及其改进模型的构建与样本外表现；
- 时间序列预测：波动率或收益率序列的建模与预测评价。
选题要「模型+市场+区间」三要素齐全，收口见《论文题目怎么定》。
二、模型假设要检验
- 分布假设：用到正态性的模型先对收益率做正态性检验（偏度峰度、正态性统计量），拒绝就讨论影响或改用厚尾分布；
- 平稳性：时间序列建模前做平稳性检验并报结果，差分处理写明；
- 参数稳定性：校准的参数在子区间是否稳定要检查，漂移明显要分段讨论；
- 推导可核：关键公式推导完整给出（或附录），符号表先行，与逻辑学论文一样禁「显然可得」跳步；
- 数值方法：蒙特卡洛的路径数与随机数种子、有限差分的网格设置写明，结果才可复现。
三、数据来源与区间交代
- 来源可核查：数据库名称、标的代码、频率（日/分钟）、复权方式写明；
- 区间有理由：样本区间的起止与选择理由（避开或包含某事件要说明）交代；
- 清洗规则：停牌、涨跌停、缺失值的处理规则写清；
- 描述统计先行：收益率的均值、标准差、偏度峰度用描述性统计计算器报全；
- 无风险利率：取什么利率、什么期限写明。
四、回测与比较要诚实
- 样本内外分开：参数在样本内估计、表现在样本外评价，混在一起等于作弊；
- 多区间稳健性：至少换 1-2 个区间或滚动窗口检验结论稳健性，不能只报最好一段；
- 多指标评价：收益之外报最大回撤、夏普比率等风险调整指标；
- 方法比较用检验：两种方法的预测误差比较用符号秩检验（同一序列配对）；多种方法多区间用 Friedman 检验；VaR 回测的覆盖率检验写明口径；
- 交易成本：策略类回测计入手续费与冲击成本假设，不然收益虚高；
- 相关与回归：因子与收益关系用相关系数计算器与一元线性回归计算器起步，注意伪回归风险；
- 实证章写法：见《论文实证分析怎么写》。
五、常见扣分点清单
- 正态性/平稳性不检验就套模型；
- 样本区间无理由、结论区间敏感却不披露；
- 样本内调参样本外「表现优异」实为数据窥探；
- 蒙特卡洛不写路径数与种子；
- 回测不计交易成本；
- 只报收益不报回撤与风险调整指标；
- 公式推导跳步、符号不声明；
- 数据清洗规则不交代；
- 把统计显著当经济显著；
- 文献著录不规范（用参考文献格式检查自查）。